تحلیل زنجیره های نزول(drawdowns) بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تبدیل موجک

توصیف موفقیت آمیز پویایی های قیمت های سهام به ویژه پیش بینی کاهش های شدید می تواند تأثیر بسیار زیادی بر روی مدیریت ریسک داشته باشد. از سوی دیگر، از آنجایی که تحلیل موجک به طور همزمان مؤلفه های فرکانسی (مقیاس ها) و تمرکز مکانی آن ها در طول زمان را در نظر می گیرد، می تواند ابزار مناسبی برای تحلیل پویایی های سری های زمانی بازارهای مالی باشد. در این مطالعه با استفاده از ضرایب تبدیل موجک (نگاره مقیاس–زمان) ویژگی های سری زمانی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در هنگام مواجهه با سقوط ها و زنجیره های نزول مورد بررسی قرارگرفته است. بدین منظور از شاخص به دست آمده بر مبنای ضرایب تبدیل موجک و داده های شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 23/11/1391 تا 9/11/1392 برای بررسی و پیش بینی سقوط های بازار بورس تهران استفاده نموده ایم. نتایج این مطالعه و بررسی نشان می دهد که شاخص مذکور از توان بالایی برای پیش­بینی و رصد سقوط های شدید شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران برخوردار است و می تواند به عنوان یک روش برای پیش بینی تغییرات ناگهانی آن مورداستفاده قرار گیرد.